Oro de inversión para una empresa o sociedad limitada: IVA, Impuesto sobre Sociedades y documentación

Una sociedad puede comprar oro de inversión, pero la operación no se parece a la de un particular. Las entregas de oro de inversión que cumplen la definición legal están exentas de IVA dentro del régimen especial de la Ley 37/1992 (definición en el artículo 140 y exención en el artículo 140 bis). Lo que cambia es todo lo demás: el resultado de la inversión se integra en el Impuesto sobre Sociedades, hay que justificar la finalidad de la compra, la operación debe constar en la contabilidad y el pago en efectivo tiene límites. Cualquiera de esos puntos conviene hablarlo con el asesor fiscal y contable de la empresa antes de pagar, no después.

En este artículo verás cómo funciona el IVA cuando compra una sociedad, dónde entra el oro en el Impuesto sobre Sociedades, cómo justificar la finalidad de la compra, qué factura y qué forma de pago usar, dónde y a nombre de quién guardar el oro, una tabla comparativa entre persona física y sociedad y las preguntas que conviene hacer al asesor.

IVA del oro de inversión cuando compra una sociedad

El IVA del oro de inversión se regula en la Ley 37/1992 del Impuesto sobre el Valor Añadido, donde el régimen especial del oro de inversión ocupa el artículo 140 y los que siguen (140 bis y siguientes). La consecuencia práctica para la empresa:

• La pieza tiene que ser oro de inversión según la ley. La definición legal fija requisitos de pureza y de formato. Una joya, una pieza de colección o un lingote que no cumpla la definición queda fuera y tributa por las reglas generales del IVA.
• La factura debe acreditar que es oro de inversión, con peso, pureza, descripción de la pieza y los datos de la sociedad como adquirente.
• El vendedor puede renunciar a la exención cuando el comprador es empresario o profesional y se cumplen las condiciones del artículo 140 ter, por ejemplo que el vendedor se dedique habitualmente a producir oro de inversión o a transformar oro en oro de inversión. Si el presupuesto o la factura mencionan IVA o una renuncia a la exención, consúltalo con el asesor antes de pagar.
• El oro sin elaborar o semielaborado de ley igual o superior a 325 milésimas tiene además una regla propia de inversión del sujeto pasivo en el artículo 84.uno.2.º.b de la misma ley. Afecta a empresas que operan con ese tipo de oro, no a quien compra un lingote de inversión, y debe revisarlo un asesor.

La guía de comprar oro físico sin IVA en España explica el régimen general con más detalle y impuestos del oro de inversión en España resume el conjunto.

Impuesto sobre Sociedades: dónde entra el oro

La sociedad no declara el oro en el IRPF. Tributa por la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, cuyo tipo general de gravamen es el 25 % (art. 29.1; texto consolidado con última actualización del 2 de septiembre de 2026). El propio artículo recoge tipos distintos para determinados contribuyentes, entre ellos escalas reducidas según la cifra de negocios; cuál le corresponde a tu empresa lo determina el asesor.

La base imponible parte del resultado contable de la sociedad y se corrige con las reglas de la ley (art. 10). En la práctica, lo que gane o pierda la sociedad al vender el oro, y la forma en que se contabilice mientras lo tiene, entra por esa vía. Cómo se registra el oro depende de para qué se compró: si es una reserva de tesorería, una inversión financiera o, en una empresa que comercia con metales, una existencia. La respuesta no la da el oro, sino la finalidad que se le asigne y el Plan General de Contabilidad.

Justificar la finalidad de la compra

Comprar oro con dinero de la sociedad exige poder explicar por qué. Los puntos a dejar por escrito:

• El objetivo: preservar tesorería excedente, diversificar, otro. Debe ser coherente con el objeto social y con lo que decida el órgano de administración.
• Quién autorizó la compra y con qué importe máximo, mediante acta o acuerdo.
• Cómo se registrará contablemente y con qué criterio de valoración.
• Cómo y cuándo se prevé vender o revisar la inversión.

Sin ese rastro, una inspección o un auditor pueden cuestionar la operación, y los socios pueden discutir si fue una decisión de administración razonable.

Factura, pago y límite de efectivo

La compra se hace a nombre de la sociedad, con su NIF y su razón social en la factura, y se paga desde una cuenta de la sociedad. Si el pago se hace desde la cuenta de un socio, la operación queda mal documentada y difícilmente se sostiene como una compra de la empresa.

El pago en efectivo está limitado cuando una de las partes es empresario o profesional, y una sociedad lo es. El artículo 7 de la Ley 7/2012, en la redacción de la Ley 11/2021, prohíbe pagar en efectivo las operaciones de 1.000 euros o más en las que alguna de las partes actúe como empresario o profesional. Para calcular el importe se suman todos los pagos en que se haya fraccionado la operación, y la limitación no afecta a los pagos e ingresos hechos en entidades de crédito. Lo más seguro es pagar por transferencia y conservar el justificante, junto con el resto de documentación que se detalla en documentación al comprar oro de inversión.

Titularidad y custodia del oro de la sociedad

El oro pertenece a la sociedad, no a quien lo custodia. Ese principio condiciona dónde se guarda:

• Un socio o administrador no debería guardarlo en su domicilio sin un documento que diga que es de la sociedad y bajo qué condiciones.
• La caja de seguridad o la custodia profesional deben contratarse a nombre de la sociedad, con las personas autorizadas bien definidas.
• El seguro debe cubrir el oro de la empresa, no solo los bienes personales de quien lo guarda.
• Si cambia el administrador, el acceso al oro y la documentación deben pasar a la persona nueva.

Las opciones, con una tabla comparativa, están en custodia de oro físico.

Persona física y sociedad, lado a lado

Aspecto	Persona física	Sociedad
Quién figura en la factura	El particular, con su DNI	La sociedad, con su NIF y razón social
IVA en la compra de oro de inversión	Exento si cumple la definición legal	Exento si cumple la definición legal, salvo renuncia del vendedor a la exención (art. 140 ter)
Dónde tributa el resultado de la venta	IRPF del titular (ver IRPF en la venta)	Impuesto sobre Sociedades, a través del resultado contable
Justificación de la compra	Documentación de la compra	Documentación y acuerdo societario sobre la finalidad
Contabilidad	No aplica	Obligatoria: registro y criterio de valoración
Pago en efectivo	Prohibido desde 1.000 euros si el vendedor es empresario o profesional (Ley 7/2012, art. 7)	Prohibido desde 1.000 euros en cualquier compra, porque la sociedad actúa como empresario (Ley 7/2012, art. 7)
Custodia	A nombre del titular	A nombre de la sociedad, con autorizados definidos

Qué preguntar al asesor antes de comprar

1. ¿Encaja la compra de oro en el objeto social y en la política de inversión de la sociedad?
2. ¿Cómo se contabilizará y a qué valor, mientras se tiene y al venderla?
3. ¿Qué tipo de gravamen del Impuesto sobre Sociedades aplica a mi empresa?
4. ¿Cumple la pieza que quiero comprar la definición de oro de inversión a efectos de IVA?
5. ¿Cómo se pagará y qué justificantes debo conservar?
6. ¿Quién custodiará el oro y a nombre de quién?

Errores frecuentes al comprar oro con una sociedad

• Pagar desde una cuenta personal o en efectivo y reclamar después la factura a nombre de la sociedad.
• No dejar un acuerdo de administración que explique la finalidad.
• Comprar piezas que no son oro de inversión y asumir que están exentas de IVA.
• Guardar el oro en casa del socio sin documento de titularidad.
• Fijarse solo en el precio anunciado y olvidar la prima y la recompra, que determinan el resultado real (precio spot, prima y spread).
• Concentrar toda la tesorería excedente en un único formato.

Antes de elegir producto y proveedor, repasa la checklist para comprar oro físico y la guía para comprar oro de inversión.

Preguntas frecuentes

¿Puede una sociedad limitada comprar oro de inversión?

Sí. Conviene que la compra sea coherente con el objeto social y que la acuerde el órgano de administración, y debe estar justificada, registrada y pagada desde cuentas de la sociedad.

¿Se deduce la compra de oro como gasto?

El oro se adquiere como un activo, no como un gasto de explotación, y su tratamiento sigue la contabilidad de la empresa. El Impuesto sobre Sociedades parte del resultado contable (art. 10). Confirma con el asesor cómo se registrará.

¿Y si el oro se vende con pérdida?

El efecto de una pérdida depende de cómo se haya contabilizado el oro y de las reglas de la Ley 27/2014. No hay una respuesta general: se revisa en cada caso.

¿Puede un administrador guardar el oro de la sociedad en su casa?

Puede ocurrir, pero conviene evitarlo o documentarlo: sin un documento que acredite que el oro es de la sociedad, aparecen problemas de titularidad, de seguro y de sucesión.

TL;DR:

• Una sociedad puede comprar oro de inversión: las entregas que cumplen la definición legal están exentas de IVA (artículos 140 y 140 bis de la Ley 37/1992), salvo que el vendedor renuncie a la exención en los casos del artículo 140 ter.
• El resultado de la inversión se integra en el Impuesto sobre Sociedades a través del resultado contable; el tipo general es el 25 % (artículo 29.1 de la Ley 27/2014) y la forma de contabilizar el oro depende de su finalidad.
• Deja por escrito la finalidad de la compra, coherente con el objeto social, y quién la autorizó, por acta o acuerdo.
• La factura va a nombre de la sociedad y se paga desde una cuenta de la sociedad; el efectivo está prohibido desde 1.000 euros porque la sociedad actúa como empresario.
• El oro es de la sociedad: custodia y seguro a su nombre, con autorizados definidos y un documento de titularidad.

Fuentes

• Ley 37/1992 del IVA, artículos 84, 140, 140 bis y 140 ter, texto consolidado (última actualización 07/10/2026; consultado el 22/10/2026): boe.es
• Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, artículos 10 y 29.1, texto consolidado (última actualización 02/09/2026; consultado el 22/10/2026): boe.es
• Ley 7/2012, artículo 7, en la redacción de la Ley 11/2021 (limitación de pagos en efectivo): boe.es

Contenido educativo. No sustituye asesoramiento financiero, fiscal o legal personalizado. Si el importe es relevante o compras como empresa, consulta a un profesional antes de operar. Método en fuentes y metodología.